시장 수요 왕성 이 전 산업 사슬 의 높 은 경기 로 이 어 진 A 주 반도체 회사 실적'본 격화'

올해 높 은 경기 가 이 어 질 것 으로 예상 되 는 반도체 산업 사슬 이 중국 신문 기 에 눈 에 띄 는 성적 표를 내 놓 았 다.

21 세기 경제 보도 기자 의 통계 에 따 르 면 8 월 31 일 까지 반도체 회사 A 주 85 곳 중 9 곳 의 매출 규모 가 배수 성장 을 이 루 었 고 74 곳 은 순이익 의 플러스 성장 을 이 루 었 다.81 곳 이 흑 자 를 내 고 4 곳 만 적 자 를 냈 다.85 개 반도체 회사 의 상반기 영업 수입 은 동기 대비 성 장 률 평균치 가 73.53%에 달한다.귀 모 순이익 의 전년 동기 대비 성 장 률 평균 치 는 205.49%에 달한다.

원인 별 로 는'시장 수요 왕성','주문 증가','주문 포화'가 실적 증 가 를 설명 하 는 고주파 단어 로 떠 올 랐 다.산업 사슬 세분 화 순 서 를 보면 10 개 패 키 징 회사 의 순이익 평균 성 장 률 이 2 배 이상으로 가장 높 았 다.

여러 기관 분석가 들 은 반도체 업계 실적 이 기대 에 부합 하 는 성 과 를 보 이 며 연중 고증 가 확실성 이 강하 다 고 평가 했다.'Q2 단일 분기 의 경우 모두 Q1 고성 장 세 를 이 어 갔 고 일부 시장 전망 치 를 초과 해 전 업 종의 높 은 경기 에서 반도체 각 계열 사의 연간 실적 이 모두 높 아 질 것 으로 판단 했다.민생 증권 전자 수석 분석가 왕 방 씨 는

올해 높 은 경기 가 이 어 질 것 으로 예상 되 는 반도체 산업 사슬 이 중국 신문 기 에 눈 에 띄 는 성적 표를 내 놓 았 다.신화사

산업 사슬 이 전면적으로 개화 하 다.

21 세기 경제 보도 기자 의 통계 에 따 르 면 이미 중 보 를 발표 한 85 개 반도체 산업 회사 중 9 할 이 넘 는 영업 수입 은 동기 대비 플러스 성장 을 이 루 었 고 절반 이상 은 순이익 의 배로 성장 을 이 루 었 으 며 그 중에서 10 배 이상 의 슈퍼 성장 주 를 기록 했다.

이 가운데 영업 수입 이 가장 높 은 곳 은 ZTE 커 뮤 니 케 이 션[000063.SZ]으로 2021 상반기 매출 530 억 7 천 100 만원 을 달성 했다.가장 낮은 것 은 탁 이정 보(688258.SH)로 매출 이 1 억 원 에 미 치지 못 했다.

순이익 이 가장 높 은 곳 은 코어 인터내셔널(688981.SH)로 52 억 4 천 100 만원 의 순이익 을 달성 했다.순이익 은 최 저 는 한 무기-U(688256.SH)로 3 억 9 천 200 만원 적 자 였 다.

성장 성 측면 에서 베 이 징 군정(300223.SZ)은 동시에 매출 성 장 률 과 순이익 성 장 률 1 위 를 실 현 했 는데 각각 558.46%,2994.80%이다.반면 난 기 과학기술(688008.SH)의 매출 증가 율 은 33.51%하락 으로 가장 낮 았 다.한 무기-U(688256.SH)의 순이익 증가 율 은-94.00%로 가장 낮 았 다.

그 중에서 도 과학기술 과 한 무 기 는 모두 과학 창조 판 의 스타 기업 인 데 왜 실적 이 떨 어 졌 을 까?

파란 과학 기술 의 해석 은 고객 의 수요 가 작년 동기 보다 다소 떨 어 졌 다 는 것 이다.아울러 현재 DDR 4 메모리 인터페이스 칩 이 제품 수명 주기 후반 에 접어 들 면서 메모리 인터페이스 칩 제품 가격 이 작년 동기 대비 하락 했다.한 무기 의 실적 손실 에 대한 해석 은 아직 대규모 연구개 발 투입 이 지속 되 고 있다 는 것 이다.

몇 안 되 는 실적 하락 기업 을 떠 나 전반적 으로 반도체 산업의 상반기 실적 은 전반적 으로 개화 세 를 보 였 다.

시장의 주목 을 많이 받 는 웨이퍼 제조,반도체 소재,반도체 장비,반도체 패 키 징 등 네 가지 고 리 를 예 로 들 면 모두 상승 세가 반 가 웠 다.

기자 의 계산 을 통 해 웨이퍼 제조 분야 가 앞장 서고 상반기 에 영업 수익 의 평균 치 는 73.29 억 위안,순이익 의 평균 치 는 10.19 억 위안 으로 다른 세 부분 을 훨씬 초 과 했 고 순이익 은 동기 대비 성 장 률 의 평균 치 는 452.79%에 달 했다.웨이퍼 분야 기업 평균 순이익 이 지난해 같은 기간 의 5.5 배 에 달 한 다 는 얘 기다.

상반기 에 대체적으로 만 판 된 반도체 봉쇄 측정 분 야 는 매출,순이익,순이익 동기 대비 성 장 률 세 가지 기준 에서 모두 네 가지 부분 에서 두 번 째 로 높 았 고 수익 실현,순이익 의 평균 가 치 는 각각 47.88 억 위안,3.76 억 위안 이 었 다.이들 의 성 장 률 평균 치 는 각각 58.97%,215.32%이다.개인 주식 의 표현 에 있어 장전 과학기술(600584.SH)은 대륙 봉쇄 공장 의 선두 로 서 전 업계 에서 가장 높 은 수익 과 순이익 을 얻 었 다.

특히 부 만 전자(300671.SZ)는 영업 성 장 률 239.31%및 순이익 성 장 률 1 천 190.55%를 기록 하 며 동행 을 훌쩍 뛰 어 넘 었 다.

반도체 설비 분야 의 영업 수익 평균 치 는 22 억 36 만 위안 이 고 영업 수익 성 장 률 의 평균 치 는 108.40%에 달 하 며 그의 영업 수익 증가 가 상대 적 으로 빠르다.순이익 평균 치 는 2 억 3 천 900 만원 으로 전년 대비 평균 187.43%증가 했다.

이 분야 에서 단 한 기업 의 순이익 이 마이너스 인 중국 장성(000066.SZ)의 귀 모 순이익 은-8305 만원 이 었 다.그러나 그 에 따 르 면 보유 한 거래 성 금융 자산 주식 의 공평 가치 변동 수익 이 큰 폭 으로 떨 어 지고 연구 개발 투 자 를 확대 하 며 1 분기 적자,원자재 원가 상승 과 제품 인도 지연 의 영향 을 받 아 이윤 을 창 출하 지 못 했다.2 분기 에 영업 이익 이 다소 증가 하여 이미 적자 에서 흑자 로 돌 아 섰 다.

반도체 재료 업 계 는 네 가지 부분 에서 상대 적 으로 약 한 모습 을 보 였 고 매출,순이익 의 평균 가 치 는 각각 21 억 3700 만 위안,2 억 900 만 위안 이다.양자 성 장 률 의 평균 치 는 각각 54.36%,199.37%이다.

지각 판이 반복 적 으로 흔들리다.

선전 이 예상 되 는 2 급 시장 에서 반도체 업계 의 하반기 실적 이 어떤 지 는 관련 종목 의 동향 에 직접적인 영향 을 미 쳤 다.

현재 업계 인사 와 기관 인사 들 은 코어 부족 사태 가 계속 되 고 있 는 상황 에서 반도체 전 산업 사슬 의 수주 증가,실적 현금 화가 확실성 사 안 이라는 인식 이 지배 적 이다.

현재 3 분기 실적 예 고 를 발표 한 회사 에서 엿 볼 수 있다.야크 테 크 놀 로 지[002409.SZ]는 1∼3 분기 순이익 약 3 억 8 천 500 만원-4 억 500 만원,변동 폭 11.89%-17.70%를 달성 할 것 으로 예상 했다.회 사 는 전염병 상황 이 점차적으로 통제 되면 서 국제,국내 시장의 수요 가 점점 따뜻 해 지면 서 수입 이 큰 폭 으로 증가 했다 고 밝 혔 다.

특히 가격 인상 이 만연 하고 있다 는 점 이 두 드 러 졌 다.

대만 축적 전 은 최근 갑 작 스 럽 게 가격 인상 을 발표 했다.회 사 는 2022 년 1 분기 부터 웨이퍼 파운드 리 가격 을 올 리 기 시작 할 것 이다.7nm 의 칩 은 10%,16nm 공정 칩 의 파운드 리 가격 은 10%-20%오 를 것 이다.

반도체 파운드 리 거두 인 코어 인터내셔널 의 이전 발표 역시'풍향계'의 의 미 를 가진다.

최근 실적 교류 회 에서 조 해군 공동 최고 경영 자(CEO)는"현재 반도체 업 체 의 생산 능력 확장,시장 인도 등 이 비교적 느리다"며"공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 는 상 태 는 적어도 2022 년 상반기 까지 지속 하고 있다"고 밝 혔 다.코로나 와 국제 불확실 성 등 이 여전 해 3 분기 와 4 분기 에 도 가격 이 계속 오 를 것 으로 예상 된다.

LED 조명 구동 칩 을 주로 취급 하 는 정풍 명 원(688368.SH)도 7 월 3 분기 가격 조정 을 완료 했다 고 밝 혔 다.

종합 적 으로 상류 생산 능력 이 부족 하고 하류 수요 가 지속 되 며 가격 인상 요인 이 겹 쳐 반도체 업계 의 연간 실적 이 높 아 지 는 것 은 거의 확정 적 인 사건 이다.

그러나 불확실 성 은 여전 하 다.최근 시장 에서 반도체 의 추 세 는 좀 종 잡 을 수 없다.8 월 들 어 서 는 반도체 가'슬 래 그 남'체질 을 갖 고 있다 고 놀 리 는 투자 자 들 이 종종 있다.8 월 31 일 에 과학기술 주 최 강 코스 인 반도체 판 괴 는 크게 떨 어 졌 고 판 괴 는 하락폭 이 2%를 넘 었 으 며 개 주 는 현재 하락 세 를 보 였 다.조 이 혁신,리 앙 마이크로,화 웨 이 전자 가 하락 했 고 웨 일 주식 의 하락폭 은 9%를 넘 었 다.

소식 에 따 르 면 최근 조 이 이 노 베 이 션,웰 주식 을 포함 한 여러 칩 주가 주주 감축 계획 을 내 놓 았 다.

이 어"연장 차원 을 보면 올해 반도체 부문의 상승폭 은 이미 매우 높 아 졌 고,하락 하 는 것 은 정상 적 이 며,일부 투자 자 들 은 이익 을 얻 고 퇴장 하고 있다"고 덧 붙 였 다.상하 이의 한 사모 펀드 인사 가 말 했다.

시세 조정 입 니까?아니면 이견 이 두 드 러 집 니까?

조 해군 은 중국 코어 인터내셔널 의 3 분기 매출 이 더 는 큰 폭 으로 늘 어 나 지 못 할 것 으로 예상 했다.2 분기 매출 증 가 는 생산 능력 과 이 용 률 향상,고객 의 출하 와 가격 인상 등 요소 의 영향 을 받 지만 관련 요 소 는 지속 되 기 어렵다.특히 고객 의 출하 상황 은 3 분기 판매 수입 이 2%-4%증가 할 것 으로 예상 된다.

중국 코어 인터내셔널 로 서 는 작년 동기 대비 3 분기 전 월 대비 2~4%성장 이 가시 적 이지 만,업계 내 에서 미묘 한 변화 가 일어나 고 있다 는 신호 도 나온다.

시장 감독 총 국 은 일찌감치 가격 인상 혐의 를 받 고 있 는 자동차 칩 중개 업 체 를 입 건 해 조사 했다.다음 단계 에 시장 감독 총 국 은 칩 등 중요 상품 시장의 가격 질 서 를 지속 적 으로 주목 하고 감독 과 법 집행 을 강화 하 며 매점 매 석,가격 인상,담 합 가격 인상 등 위법 행 위 를 엄 격 히 조사 할 것 이다.

흥 업 증권 은 공 신 부 에 이 어 시장 감독 총 국 이 다시 나 서 칩 시장 가격 질서 회복 을 추진 하고 칩 산업의 건전 한 발전 을 추진 하 겠 다 고 밝 혔 다.반도체 생산 능력 공급 이 회복 되면 서 3 분기 에는 점차 정상 화 될 전망 이다.

아울러 글로벌 칩 부족 으로 인 한 대량 수요 가 반락 하기 시 작 했 으 며,일부 세분 분야 칩 의 산업 주기 가 2019 년 이후 처음으로'중반'에서'말기'로 향 했다 는 보고 도 있다.

하위 수 요 를 보면 IDC 가 얼마 전 발표 한 보고서 에 따 르 면 2021 년 2 분기 중국 스마트 폰 시장 출하 량 은 약 7 천 810 만대 로 작년 동기 대비 11%감소 했다.휴대 전화 출하 량 이 줄 어 들 면 칩 수요 전망 이 의문 이다.

답 은 3 분기 에 만 찾 을 수 있다.