인텔 자본: CVC 거두 의 주동 적 투자

[CVC 비밀 탐지 시리즈 보도]

29 년 에 1544 개 기업 에 투 자 했 고 CVC 거두 인텔 자본 은 이 성적 표를 통 해 '세계 최대 의 VC' 라 고 불 릴 수 있다.

한편, 40% 에 달 하 는 성공 적 인 퇴출 비율 도 있다. 투자 한 1500 여 개 회사 중 200 개 이상 이 상장 되 고 400 개 이상 이 합병 되 었 다.

'우리 가 자신 에 게 준 포 지 셔 닝 은 전략 투자 자 이 고 전략 적 수익 도 중시 하 며 재무 수익 도 중시한다."우리 의 목표 중 하 나 는 재지 쌍수 (Ear & Learn) 이다."지난 3 월 엔 인텔 캐 피 털 사장, 왕 천 림 중국 구 사장 이 21 세기 경제 보도 기자 와 의 인터뷰 에서 밝 혔 다.

왕 천 림 은 2005 년 인텔 엔 터 테 인 먼 트 에 입사 해 엔지니어 출신 인 그 는 인텔 을 미국 오 레 곤 과 이스라엘 의 신속 한 제품 개발 과 마 케 팅 팀 을 관리 했다. 2014 년 중국 으로 돌아 와 인텔 중국 연구원 에 들 어 갔 고 인텔 의 투자 후 관리 작품 도 겸업 했다. 2016 년 인텔 투자 팀 에 정식 입 사 했 고 지금 은 인텔 자본 부 를 중국 에서 전담 하고 있다.지분 투자 및 업무 확장 업무.

2016 년 이후 인텔 자본 은 해마다 전 세계 에서 의 투자 수량 을 줄 이 고 평균 한 건의 투자 규 모 를 높 였 지만 중국 시장의 투자 리듬 은 예전 과 일치 했다.작년 에 인텔 자본 글로벌 정상 회의 에서 그들 은 14 개 과학기술 창업 회사 에 총 1 억 1700 만 달러 를 투자 하 겠 다 고 발표 했다. 그 중에서 중국 기업 인 클 라 우 드 과학기술 과 억 지 전자, 그리고 오 은 달 박사 가 미국 캘 리 포 니 아 에서 설립 한 랜 딩 AI 도 포함 된다.

왕 천 림 은 인텔 자본 이 세계 여러 지역 에서 같은 전략 과 기준 으로 투 자 를 하고 있다 고 밝 혔 다.비록 투자 결정 은 전 세계 투자 결정 회 에서 진행 되 지만 그 산업 배경 은 단체 가 업계 에 대한 깊 은 이 해 를 가 져 왔 다. 중국 프로젝트 의 투 자 는 조 화 를 이 루어 결정 하 는 절차 가 현지 시장의 기구 인 VC 에 뒤 처지 지 않 는 다.

인텔 자본 은 1998 년 부터 중국 에 투 자 했 고, 누적 140 여 개 기술 회사 에 21 억 달러 를 투자 했다.- 감준 제

특수 부대.

인텔 자본 은 전 세계 에서 30 년 에 가 까 운 역 사 를 가지 고 실리콘 밸 리 의 '편집 증' 이 라 고 불 리 는 인텔 전 회장 겸 엔 디 그루 브 (앤 디 Grove) 의 지원 을 받 아 설립 되 었 고 창업 주 는 리 즈 바 이 데 스 와 Avram Miller 이 며 두 사람 은 엔지니어 의 배경 과 상업 관 리 를 모두 갖 춘 경험 이 있다.

기업 리 스 크 투자 (CVC) 의 신분 은 인텔 자본 의 대외 투 자 는 반드시 회사 의 전체적인 전략 을 중심 으로 진행 된다.많은 CVC 와 마찬가지 로 그의 투자 자금 은 모두 모회사 의 이윤 에서 나 왔 고 대외 투 자 는 펀드 주기의 제한 이 없다.

인텔 투 자 는 과학기술 투자 분야 에서 활 발 히 활동 해 왔 다. 지금까지 전 세계 57 개 국가 와 지역 에 1544 개 기업 을 투 자 했 고 투자 총액 은 124 억 달러 를 넘 었 다. 대표 적 인 사례 로 는 하 덴 (Broadcome,), 웨 이 예 (VMware), 사걸 (CiTRIX), 빨 간 모자 (Red Hat) 등 이 있다.

2018 년 에 인텔 자본 은 3 억 9100 만 달러 를 38 건의 새로운 투자 와 51 건의 추가 투 자 를 하여 전 세계 에서 가장 활발 한 CVC 랭 킹 에서 3 위 를 차 지 했 고 구 글 Ventus 와 Salesforce Ventus 에 이 어 세 번 째 이다.

인텔 사의 전략 투자 부서 로 서 인텔 자본 은 회사 의 합병 과 리 스 크 투자 업 무 를 병행 한다. 그 중에서 리 스 크 투 자 는 투자 위주, 초기 투자 에 관심 을 가지 고 투자 후 부 존 능력 을 중시한다.

인텔 자본 의 피 문 덕 (Wendell Brooks) 회장 이 초기 에 발표 한 데이터 에 따 르 면 인텔 자본 은 2017 년 까지 70% 의 프로젝트 를 선두 투자 로 하고 2015 - 2017 년 의 투 자 는 60% 가 A 차 투자 단계 에 집 중 된 것 이다.테 미 Hutchinson 영 토 텔 자본 부 총 재 는 얼마 전 "2019 년 투자 한 프로젝트 중 3 분 의 4 를 선두 에 서서 적 극 적 이 고 주동 적 인 투자 자 를 하여 투자 조항 협상, 이사 기능 발휘, 회사 성장 에 앞장 서 겠 다" 고 밝 혔 다.

"재 중 투 자 는 예전 의 흐름 을 유지 합 니 다".

인텔 자본 은 1998 년 부터 중국 에 투 자 했 고, 누적 140 여 개 기술 회사 에 21 억 달러 를 투자 했다.그 가 중국 에서 투자 한 첫 번 째 프로젝트 는 소 후 이다. 중국 에 와 서 초기 에 투자 한 프로젝트 는 금 산 소프트웨어, 전신 영과, 아 신, UT 스 다 강, 주 해 등 도 포함한다.

전 세계 의 투자 전략 과 일치 하고 인텔 자본 중국 팀 의 현재 투자 도 회사 의 데이터 중심 전략 을 중심 으로 한다.인텔 은 2016 년 에 프로세서 제조 업 체 에서 데이터 회사 로 바 뀌 었 고 그 다음 의 투자 업 무 는 주로 인공지능, 자동 운전, 반도체 저장, 5G 와 클 라 우 드 컴 퓨 팅, 사물 인터넷 로봇 등 주 제 를 중심 으로 전개 되 었 다.

전 세계 에서 볼 때 인텔 자본 투자 의 절정 기 에 달 한 년도 대외 투자 총액 은 10 억 달러 에 달 했 고 해마다 투자 프로젝트 는 약 60 - 70 개 이다.2016 년 부터 인텔 자본 은 투자 리듬 을 연간 3 억 - 5 억 달러 에서 30 - 40 개 프로젝트 로 하향 조정 했다. 전략 은 '투자 회사 에서 더 큰 점유 율 을 차지 하고 전략 적 인 투자 지분' 으로 조정 했다.

비 문 드 는 2017 년 의 한 인터뷰 에서 더 많은 부가 가치 서 비 스 를 통 해 투자 기업 의 성장 과 성공 을 도 울 수 있 도록 도와 주 고 싶다 고 말 했다. 물론 이런 선택 은 인텔 자본 이 경쟁 업 체 들 의 더 많은 차별 화 를 실현 할 수 있 게 해 준다.

투자 수량 이 줄 고 금액 이 커지 면 인텔 자본 은 기 존 투자 서비스 에 더 많은 신경 을 쓰 게 될 것 이 라 고 예상 했다. 현재 팀 의 최소 절반 은 투자 되 는 프로젝트 의 투자 후 서비스 에 사용 되 고 있다.물론, 그들 이 제공 하 는 지원 은 투자 진의 지능 뿐만 아니 라 그들 이 동원 할 수 있 는 인텔 회사 시장, 판매 등 부서 와 인텔 글로벌 고객 채널 의 자원 이다.

최근 몇 년 동안 전 세계 에서 투자 하 는 수량 이 줄 었 음 에 도 불구 하고 인텔 자본 이 중국 지역 에서 투자 하 는 것 은 예전 과 똑 같이 5 - 8 개 초창기 업 에 투자 하 는 리듬 을 유지 하고 있다.2019 년 부터 밝 혀 진 프로젝트 는 클 라 우 드 과학기술, 억 지 전자 와 메 카 만 드 로봇 등 이 있다.

재 지 를 함께 얻다.

미래 에 대해 왕 천 림 은 인텔 자본 의 목표 가 한결같다 고 말 했다. 즉, 인텔 이 대규모 업계 변혁 과 전복 을 추진 하 는 동시에 우수한 수익 을 보장 하 는 것 이다.현재 의 시장 에서 장기 적 으로 하 드 테 크 놀 로 지 에 초점 을 두 고 저층 의 칩 에서 위로 하 는 하드웨어, 소프트웨어, 서비스 와 응용 까지 관련 생태 시스템 을 중심 으로 구 조 를 한다.

인텔 자본 의 전적 은 투자 부분 뿐만 아니 라 돌려 보면 세계 1500 여 건의 투자 그룹 중 670 여 개의 투자 그룹 이 공개 상장 을 완성 하거나 다른 회사 에 의 해 인수 되 었 다.중국 시장 에 초점 을 맞 추고 투자 한 140 여 개 중국 기술 회사 중 40 개 에 가 까 운 회사 가 상장 되 거나 인수 되 었 다.

주목 할 것 은 중국 자본 시장 에서 과학기술 투자 에 전념 한 인텔 자본 의 출시 가 새로운 탈퇴 로 이 어 졌 다 는 점 이다.2019 년 에 과 창 판 이 시 작 된 후 6 개 월 동안 인텔 자본 이 투자 한 3 개 기업 은 과학기술, 낙 흠 과학기술, 탁 이 정보 가 자본 시장 에 연이어 진출 했다.

"우 리 는 올해 의 탈퇴 도 매우 좋 을 것 이 라 고 생각한다. 내년, 내후년 에는 모두 좋 은 계획 이 있 을 것 이다."왕 천 림 은 이번 인터뷰 에서 21 세기 경제 보도 기자 에 게 말 했다.

그러나 인텔 의 대외 투자 와 합병 의 가장 핵심 적 인 구 동력 은 재무 수익 뿐만 아니 라 전략 적 수익 에 대한 기준 은 다 차원 이다. '피 투자 회사 와 인텔 은 모두 전략 적 수익 을 얻 을 수 있다'.

인텔 자본 은 마치 회사 의 특수 부대 와 같다. 그들 은 다년간 의 업계 경험 으로 쌓 아 온 판단력 으로 끊임없이 시장 에서 전복 적 인 잠재 적 기술 제품 이나 상업 모델 을 찾 고 있다.

"이 부분 은 투자 금액 이 많 지 않 지만 (회사 에) 매우 중요 합 니 다."왕 천 림 은 인텔 자본 의 사명 은 잠재 적 인 기술, 제품, 상업 모델 을 파괴 하고 '창업 자 와 함께 생태 를 크게 키 우 자' 고 말 했다.(편집: 임 곤)