선마 발력 경로 전기상 검지 큰 데이터

이벤트:

회사 공고 는 한국 상장회사 ISE COMERCE (COMPANY) 와 투자 협의를 체결해 1.15억 위안의 신행 450.95만 주를 인수해 ISE 2대 주주가 됐다.

핵심 관점:

한중 은 곧 자유무역구 협정 의 큰 배경 아래 에 서명할 것이다

이 회사의 전략 투자는 한국 경상 전기 업체의 미래 발전에 깊은 의미를 가지고 있다.

ISE 는 국내 전자상서비스를 제공하는 리더 기업으로, 위즈위드 (WWWID)를 주로 운영하고 있으며, WConcept 사이트와 WAZWID 사이트는 국내 최초로 국내 최초 국경전상 서비스를 제공하는 사이트로, 한국 대입 전자상거래 시장의 점유율은 50%, WConcept 사이트는 한국 시장에 패션 브랜드를 제공하는 전기상플랫폼이다.

전자상시장 점유율 6위.

14년 ISE 영업 수입은 약 10694만 위안, 이번 투자 평가 P /S 는 6배 정도, 기본적으로 국내외 출국 전상 주류 기업의 장기 평가 수준에 부합된다.

이번 투자는 회사의 업무 속성을 브랜드 상업에서 "브랜드 + 국제전기 업체 + 경로의 효과적인 연장을 추진하여 회사의 장기 발전과 평가 수준에도 큰 영향을 미칠 것이다.

이번 투자의 가장 중요한 의미는 중국 내 합자회사를 설립하고 방대한 중국 시장의 해외 브랜드 소비품 수요를 공동으로 확장하고 있으며, 특히 중국 소비자들이 한국 의류, 화장품 등 고성가가 제품보다 날로 폭발하는 성장 수요를 높게 분석하고, 이 관점에서 기업이 자본시장의 유일한 한국 수입상플랫폼이 될 것이라고 분석했다.

이번 인수 후, 쌍방은 중국 국내 기업에 공동투자할 것이며, 이 국내 기업은 ISE 에 의존해 글로벌 전자상 분야의 우수한 기초를 전면적으로 대합해 중국 소비자들이 유럽과 미국 브랜드에 대한 방대한 수요를 공유할 것이다.

우리는 회사의 주업에 대해 기존 관점을 유지하고 있다: 레저웨어 증가는 점차 회복되고 아동복 유지가 지속적으로 지속적으로 증가함에 따라 회사의 15년 수입과 이익 증가는 동기 대비 더욱 높아질 것이다.

15년 관리층의 수요 감축 추진 하에 의탁회사 충만한 현금 (40억원 정도), 우리는 어린이 인터넷 플랫폼을 포함할 것으로 예상된다.

인터넷 소셜 플랫폼 등 투자 합병 사업이 점차 떨어지면서 회사의 주가가 지속되는 촉매제가 될 것이다.

재무 예측과 투자 건의

우리는 회사의 2015 -2017년 주식 수익을 2.04원, 2.48원, 2.97원의 예측을 유지하고, 브랜드 의상 및 크로드콤플렉스 수준을 참고해 회사 평균 평가 수준으로 회사 2015년 39배 PE 를 평가해 목표가 79.56원, 회사는 15년 플랫폼에 중점적으로 추천하는'성장 +탄성 예기 '품종 중 하나로'매입' 등급을 유지하고 있다.

벤처 팁: 국내 브랜드 의상 소매 단말기 단말기 침체 위험, 미래 가능한 산업 확장 관리 도전.

소편은 도전할수록 기회가 많아질수록, 그 해의 삼마의'바라바라 전략'처럼, 삼마는 동행의 앞줄로 걷고, 오늘의 검지대 대평대로'매입 '등급을 유지하는 것도 예상치 못한 일이다.