중소기업: 자금 체인 곤경 중 누구를 넘어뜨렸나요?

최근 절강강강강강 회장 노립강 익사 후 그 사인은 고리대금의 곤경에 빠졌다.

일이 그리 간단치 않다.

나는 1992 ~1996년 향진기업 (중소기업의 전신) 대출 관리에 종사했으며 매회 정책 전환, 화폐의 긴축, 가장 먼저 충격을 받은 것은 향진 기업이다. 특히 향진 기업인 개인을 대주주로 하는 중소기업이다.

중국의 정책은 마치 떡을 뒤집는 것과 같이 힘을 내서 철화한다. 이따가 농업 기계화, 이따가 기계화 발걸음이 너무 빠르다고 한다. 이따가 향진 기업을 지지한다고 말하는데, 이따가 국유기업은 향진 기업에 의해 붕괴되고, 더 중요한 것은 화폐 정책이고, 영원이 방치하자 하면 죽게 된다.

이런 정책의 호떡은 향진 기업에 대한 피해가 크다.

내가 당시 관리한 것은 본행급으로 향진 기업에 대한 대출이 급격히 높아 타격력이 조금 강하다.

그러나 1991년 향진 기업에서 싹이 트기 시작했고 1996년 많은 향진 기업들이 도산하는 5년여 동안 내 손을 거친 대출금은 대략 1 /3이 나쁜 빚이 생겼고 동기 각 성시의 향진 기업의 나쁜 빚 비율은 60%에 달한다.

더 중요한 것은 당시 많은 은행의 부패 사건들이 향진 기업과 대출을 받기 위해 은행 대출 관리자에게 뇌물을 주었고, 수뢰 때문에 사고를 당하고 사형까지 선고받았다.

대량의 나쁜 빚과 대량 범죄가 연계되었을 때, 이런 대출은 은행업의 가장 심각한 위험 지역이 될 뿐만 아니라, 이후 제도의 가장 엄중한 고위구역이다.

이후 중소기업의 대출난은 해마다 외치지만 해마다 해결될 수 없다.

실제로 향진 기업의 대출이 이렇게 많은 나쁜 빚이 생겨 정책과 급격히 연관됐다.

2005년부터 대규모 사망 경계에 임박하는 국유기업의'만출'을 위해, 정부는 국유기업에 기울어진 거시경제정책전환을 실시하고, 각 상업은행들은 국유기업의 대출부터 공급을 열어, 위험 저금리 공급을 따지지 않고, 향진기업의 대출을 모두 단절했다. 소수가 이미 성장한 초대형 기업의 향진 기업으로 성장했다.

향진기업이라는 명칭이 사라진 후 국유와 지분제 상업은행이 정속된 잠재규칙: 중소기업 대출을 고리스 대출 조건이 갈수록 엄격해지고 위험관리'종신제','연좌'를 시행하고, 중소기업 대출이 나쁜 빚이 되고, 책임자 수당 수당 수당을 마련하고 퇴직 후에도 책임을 추궁해야 한다.

이런 규정이 합리적인가요? 100개 은행업 고관 문의하면 99개 다 알려드립니다. 합리적입니다.

왜? 책임이 너무 엄격한 문제를 따지는 것이 아니라, 너무 책임을 묻기 쉬운 문제라 내외적 결탁도 없이 중소기업 대출도 없다.

내외 결탁이 없어도 사고칠 확률이 너무 크다고 더 많이 알려줄 것이다.

통계학은 거시경제환경이 급격한 변화를 겪을 때 어떤 기업이 타격력이 강하고 어떤 기업의 자금 사슬이 가장 부러질 수 있을까? 의문도 없이 국유기업의 융자 채널이 넓고 관리 수준이 높고 정부 부양력이 강하고 면적 시스템적 위험이 생기지 않는 절대다수가 죽지 않고 대출 관리자와는 무관하다.

반면 중소기업은 정반대로, 이들 중 다수는 ‘조수 ’에 속한다. 성장성은 확실히 있고, 수준이 낮다는 것은 사실이다. 정상 사망은 물론 거시적인 조정을 당하면 재고 압력 등 정상적인 원인으로 자금 사슬 결렬에 빠질 가능성이 국유기업보다 훨씬 크다.

중소기업이 거시적 조정의 희생품이 가장 쉽기 때문에 중국의 거시적인 조정이 또 자주 발생하는데, 더욱이 중소기업이 대량으로 대여하여 대출 실수를 할 확률이 국유기업을 능가하면 누가 감히 이 ‘ 고압선 ’ 을 건드리겠느냐?

2010년 상반기 거시적인 조정, 부동산 시장이 전체 실체경제로 확산되고, 2011년 5월, 경제가 연속적으로 하락하고, 기업 원가 부담이 커지고, 끊임없이 커지고 있는 원가 중 자금 원가가 상승하는 것은 뻔한 사실이다.

나는 최근 절강, 강소, 산둥 등지를 조사해 많은 기업가와 지방 지도자들과 대화를 나누며 절강, 강소 등 중소기업 최선진 지역 (선진 지역 중소기업)의 절대다수 기업이 현재 ‘월동 ’이라는 보도에 대해 눈먼 혐의가 있을 수도 있지만 ‘문대길 ’은 여전히 꾸준히 생산하는 기업도 규모를 압축시키고, 많은 기업들이 고리대변에 의지해 살고 있다.

그것들은 하반기에 거시경제환경을 도박한다.

거시적 조절력이 미조를 하지 않는다면, 바꾸지 않고, 중소기업을 지원하지 않는 특수 정책에 나서지 않고, 많은 중소기업들이 4분기에 견디지 못하고 있다.

현재 많은 매체와 공식 조사기관은 중앙은행의 화폐 정책이 유동성을 유효하게 회수하면서 기업의 자금 압력을 높이고 중소기업이 은행 대출을 받는 난이도가 증가하고 있다고 인정했다.

대다수의 중소기업에게는 화폐 정책이 헐렁할 때라도 대출을 받기 어렵다.

과거에는 상업은행이 돌보지 않은 많은 중소기업들이 생존할 수 있는 이유는 우후죽순처럼 발전할 수 있으며, 의지하는 것은 ‘ 대환경 ’ 의 장기적으로 상대적으로 여유가 있는 것이다.

경제 발전이 급격할 때, 많은 중소기업들은 국유 대기업의 ‘ 골밥 ’ 을 쉽게 먹을 수 있다. 그것들은 대기업이나 외국 주문금으로 선불금을 얻을 수 있고, 어음 할인도 할 수 있고, 더 많은 경우에는 민간 대출 융자 — 극낮은 시장경로를 통해 비용을 소화할 수 있다.

그러나 큰 환경이 바짝 다가올 때 모든 것이 달라졌다.

은행의 동행은 "엄한 거시적인 조정 배경 아래, 국유 대기업은 독점으로 생존할 수 있다. 부동산 기업은 예금, 예금, 예금, 예금, 예금, 대출 생존, 중소기업이 가장 먼저 넘어갈 수 있다. 대부분 산업 체인이 가장 저단적이기 때문에, 평상시 ‘잔갱 잔밥 ’에 의존한다. 현재 대기업 자금은 모두 자신만의 중요한 순간에, 모든 생산 자료가 오른다. ‘잔갱 잔밥 ’이 점점 줄어들수록 ‘정식 ’보다 비싼 가격에 살 수, 중소기업이 어떻게 살 수 있을까?

내가 조사에서 지방관원: 현재 중소기업의 절대수가 많이 되는 것은 아닐까? 앞서가는 것이 아니냐. 전선이 너무 길어졌나? 중소기업의 자금체인 결렬이 사장의 개인적 자질 문제가 있는가? 거의 모든 지방 정부 관원들은 나에게 말했다: 중소기업의 문제가 매우 많지만, 전략적으로는 중소기업의 발전을 대대적으로 지지해야 한다. 민생과 안정에 관련되어 있기 때문이다.

지방에서 80% 이상의 취업은 중소기업, 세수 70% 가 중소기업, 중소기업이 활발하게 발전하는 시기에, 지방은 안거취업의 광경을 보여주고, 정부도 더 많은 민생 문제를 해결할 돈이 있다.

반면 중소기업은 30% 가량 감원하기 시작했고, 이런 지방 관원들은 매우 긴장하고, 백수민들의 성화를 우려하고, 세수가 대폭 하락하고, 이미 서민들에게 약속한 일은 할 돈이 없다.

동시에 은행 관리에게 물어볼 것: 실제 조작에서 중소기업 대출을 더 많이 배출하고 싶나요? 이 문제에 대한 답은 "남북 차이"라는 지역의 차이가 있습니다.

중소기업이 발달한 강절은 산둥 일부 선진지역을 포함해 금융기구는 중소기업의 대출을 보편적으로 중시하고, 신규 신용대출 제품, 혁신 융자 기구 등을 통해 중소기업의 발전을 지지한다.

그러나 전체 자금 환경이 급박하면 은행은 돈이 없다.

장강 이북으로 돌아가 특히 황하가 북쪽으로 내려가 은행 간부의 설법은 완전히 달라졌다: 중소기업 대출을 못 주고 악계율이 너무 높다.

확실히, 나는 몇몇 상업은행 시급 기구를 물었고, 올해 들어 거의 중소기업 대출을 발급한 적이 없다.

올해 각 은행들은 대출 투자를 조정하고 부동산 개발이 대출이 불가능하다는 것을 알고 있다.

이것은 옳다.

하지만 실체경제를 향한 대출금은 대략 30% 를 줄이는 은행이 많다는 점에서 협의할 만하다.

체계적 위험을 방지하기 위해 많은 상업은행들이 ‘경제 자본 ’ 관리제도를 시행하고 있어 벤처 수준 조정 구조를 요구하고 있어 바셀 에게 착륙하게 하고 있는 것 같다.

이런 제도 설계는 말단에서 대출 양극화 발급방법을 더 많이 채택해 국유 대기업과 개인 대출 양두를 중시하고 중소기업을 따돌렸다.

이 이치는 국유 대기업은 국가가 반드시 보존하는 기업이니 무너지지 않을 뿐만 아니라, 더 큰 안전보장이 있다.

개인 대출도 안전하다. 현재 많은 주민들이 재산을 가지고 있으며, 양호한 담보 조건을 가지고 있으며, 이와 같은 대출금은 ‘함부로 ’ 상부상금리 (부가액 수수료 조항, 이른바 중간 수입을 형성하는 등 보험 및 돈을 벌기도 한다.

상업은행의 대출금도 양극화되고 중소기업은 자연히 빈틈도 없다.

다행히 상업은행의 많은 개인 대출 상품이 중소기업과 밀접한 관계로 중소기업 사장이 사실 개인이기 때문이다.

올해 들어 각 상업은행의 개인 대출이 크게 늘어난 만큼 많은 중소기업가들이 개인 명의로 이런 대출을 신청하지 않는다.

만약 올해 상업은행이 크게 열리지 않는다면, 견디지 못할 중소기업이 더 많다고 객관적으로 말했다.

그러나 국유 대형 상업은행까지 변형적으로'고리대금','암시장 '융자가 더 공개되고 있다는 점을 강조할 필요가 있다.

국가기관에 따르면 올해 은행이 발송한 중소기업의 대출금리는 평균 15% 가량으로 1년기 대출 기준이율보다 20% 이상이 훨씬 높다.

암시장 융자 이율은 이미 50% 까지 높아졌다.

나는 조사에서 정통상업은행과 마피아 사이의 소형 민간담보회사 (실제는 개인과 중소기업을 향한 단기 대출 기구를 이용하여 ‘ 다리 대출 ’ 과 고리대출 담보 업무를 처리하는 것만으로 올해의 이윤은 억에 이른다.

그들이 미친 듯이 돈을 벌고 있는 것을 보면 중소기업이 얼마나 어려운지 생각할 수 있다! {page u break}

중소기업들은 모두 고리대금을 감당하고 객관적으로 높은 금리를 감당할 수 있는 상업은행은 왜 중소기업이 이율을 더 많이 배출하지 않는 대출을 더 쉽게 대답할 수 있을까? 상업은행의 대출 위험 기준이 형성되지 않고 이율시장화 제도의 기초가 더욱 없다.

하지만 더 고민 = 모든 상업은행의 대출 위험 정가가 시장화되면 어떤 상황이 나타날까? 많은 공기업이 대형 기업을 포함해 대출을 받지 못할 수도 있다.

중국 은행업은 아직도 저금리 환경의 근원을 유지하는 것은 많은 대기업의 저효율 운행에 적응해 많은 투자와 무효 GDP 가 형성된 투명한 손실을 덮어야 한다.

현재 우리나라는 기업의 총량 0.5%를 차지한 대형기업이 50% 이상의 대출 점유율을 차지하고 있으며, 지방융자 플랫폼 대출은 대략 10%에 그쳤다. 이 대출 중 20%는 저효에 속하고, 그리고 20%가 앞서고 있으며, 단기 출산출을 이루지 못했다.

이런 추산에 따르면 현재의 금리 수준은 낮아지는 것이 아니라 높았다. 더 높고, 대면적을 나쁜 빚을 형성한다.

또 대면적 저금리 인상은 인플레에 도움이 되지 않을 뿐만 아니라 모든 기업의 융자 원가를 크게 높일 뿐만 아니라 갑자기 높아진 자금 원가가 결국 상품시장에 전가돼 물가를 지속적으로 끌어올리게 된다.

이런 전망은 금리 시장화를 가능한 한 빨리 실현하려는 경제학자들이 예상치 못한 것이다.

공기업이 민영기업과 책임을 져야 한다는 것은 국민 경제의 두 시스템이다.

국강은 과중한 초대형 국유기업이 없으면 중대한 시스템적 위험을 방지하려면 강력한 국유기업이 시장을 보장하는 기초제품 공급이 필요하다.

그러나 부유를 생각하면 창업하고, 취업을 하려면, 고성장을 하려면 중소기업, 민영기업을 대대적으로 발전시켜야 한다.

동시에 두 시스템의 수혈을 어떻게 해결할 것인가? 금융 체계의 분업과 동시에 금융 분업의 기초를 점진적으로 이율시장화 개혁을 추진해야 한다.

당장 중소기업 대출 난을 해결하는 특수정책을 빨리 내놓아야 한다.

현재 중국의 금융기구는 많은지 적어? 많은지 틀림없다. 하지만 왜 중소기업 대출은 더 어려울 것 같다. 처음에는 중소은행이 많았다. 특히 지방성 상업은행은 설립초기에 지방경제발전을 지지하고 중소기업의 발전을 지원한다는 포로 신고했다.

그러나 일단 이 허가가 되면 즉시 대중도시를 점령하고 국유은행과 회사의 업무를 쟁탈하고 국유기업의 대출 점유율을 다투고 있다.

대형국유업체 대출을 지급하는 작업량은 중소기업 대출 대부와 거의 같지만, 작업비용은 90% 이상 낮춰 위험도 적다.

결과는 무엇일까? 시장 금융 분업의 혼란으로 중소기업의 금융자원을 더욱 압축시켜 나쁜 점이 많다.

중소은행은 특히 지방성 은행의 중소기업이라는 중소기업의 발전은 중소기업의 발전과 적응해야 한다고 강조해 왔다.

또 중소은행도 금리 시장화 개혁의 선봉이 돼야 하며 위험 정가 우세로 경쟁 우위를 차지해야 한다.

이와 상응, 은감은 중소은행의 위험 결정권을 명확히 놓아야 하며, 또한 업무 활동 공간을 제한해야 한다.

이렇게 하면 물가를 올릴 수도 있지만, 사탕수수는 두마리도 달지 않고, 게다가 중소기업이 더 좋은 금융서비스를 얻고 혁신력이 강화되고 생산이 확대된 후에도 물가를 억제하는 역할을 할 수 있다.

이에 대해 변증적으로 봐야 한다.

더 중요한 것은 우리나라 은행업계 금리 시장화 개혁이 필연적인 추세이며, 중소기업의 대출은 대부분 시장화 이율을 실현한 후, 국유기업의 이율시장화 개혁도 시작될 것이며, 이것이 점차 나아가는 과정이다.

관건은 금융 체계 시장화 개혁을 심화시키는 것이다

중소기업의 대출 난제를 해결하는 것은 어렵지 않다.

그러나 국가 전략의 고도까지 올라가면 해결책이 많다.

나는 연구에서 각지 중소기업의 생존 환경차가 매우 크다는 것을 발견하고 있다. 이는 중소기업의 자질과 관련이 있지만 현지 정부와 장기간 돕는 정책 태도가 더 관련이 있다는 것을 현지 정부와 비교했다.

정부는 어떻게 부축하는가? 강절지역은 좋은 예가 많지만 모자라 지방정부는 국가가 정책을 내길 바란다. 특히 비상한 정책이다.

어떤 정책입니까? 국가는 주택제도에서 ‘쌍궤제 ’를 시험할 수 있습니다. 왜 신용대출 한도 관리제도에서 이중 궤도를 시험할 수 없습니까? 많은 지방 정부 관원과 말단 은행들이 제출하고 올해 은행 신용대출 한도에서 다른 은행에 따라 다른 비율로 중소기업의 전항 대출자금으로 호소하고 있습니다.

이와 함께 이 방법을 이어가는 것은 불타는 것은 아니다.

현재 많은 은행들이 대고객부를 설립하여 국유기업의 대출을 추적하고 있는데, 왜 중소기업의 신용 관리부를 설립할 수 없느냐에 대해 전문적으로 연구하고 있으며, 어떤 중소기업이 발전할 잠재력을 중소기업에 대한 지지를 중소기업을 위한 특수 신용대출 제품, 담보제 등, 저당이 없는 좋은 기업들도 대출을 받을 수 있다.

상업은행은 경영 위험이 있다고 강조해야 하지만 중소기업의 시장 위험은 상대 국유기업은 무조건 높지만 기업의 우열, 위험의 높은 수준, 좋은 제도를 가지고 경험 있는 신용 전문가 조작을 통해 정확한 인식을 할 수 있다.

동시에 금융창신도 은행의 위험을 크게 낮출 수 있으며, 예를 들면 강절산동 일대에서 광범위하게 실행되는 공장 저당, 재고 저당, 주문서 저당을 저당 수당, 전세, 대리 임대 업무 등, 오화팔문, 중소기업의 저당물 부족 문제를 직접 해결할 수 있다.

아직 부족, 일부 지방의 은행 신용대출 간부들은 또 중소기업의 저당물 부족 문제를 해결해야 하며, 사람의 신용, 기업의 신뢰도 ‘질보 ’의 범주에 포함돼 기업연대 책임 제도를 실행해야 한다고 말했다.

구체적인 방법은 몇 개 기업이 연보 협의를 체결하여 기업가의 개인 재산도 연보 명단에 포함해 영예롭고, 모두 손상된 것이다.

이런 담보 방식은 수속이 간편하고, 명목상 신용대출인 것 같지만, 사실 어떤 담보담보보보보보다도 통용된다. 기업과 기업가의 신뢰를 저당할 뿐만 아니라, 그들의 가정재산을 저당할 수 있기 때문이다.

이 방법은 중소기업이 발달한 지역에서 시점할 수 있다.

어쨌든, 나는 조사에서 가장 큰 체득은 각지의 정부와 은행은 중소기업의 발전을 지지하는 열정을 지녔고, 창의적인 동력도 있고, 관념을 해결해야 한다는 것은 제도적 안배이다.

세부적인 혁신은 중요하지만 말단과 상업은행으로 근본 제도의 방향을 스스로 해결할 수 없다.

만약 이 나라의 미래가 독점적 지위와 권력 크기 분배와 사회적 자원을 누릴 경우 중소기업은 여전히 ‘ 잔밥 ’ 으로 살아남고, 어느 은행도 중소기업 대출을 주지 않을 것이다.

중소기업 대출난 해결의 핵심은 국강과 민부의 관계를 바로잡는다.

반면 시장화 방식에 따라 사회자원을 분배한다면 더 많은 분야에서 시장경쟁을 실행한다면 중소기업은 반드시 장족의 발전을 얻을 수 있을 것이며, 왜 상업은행은 “ 대금 ” 에 시달리지 않을 것이다.

문제 해결의 관건은 사실상 사회주의 시장경제 제도를 따라 계속 앞으로 나아가는 것인지 망설이며 계획의 체제로 복귀를 망설이고 있다. 경제체제가 시장경제 방식에 따라 운행하고, 금융체제의 시장화 개혁 속도가 빨라지고, 중소기업 대출난 문제가 해결될 것이라고 믿는다.