Trois Facteurs Contribuent À L'Augmentation De La Pression Sur Nos Exportations De Textiles Et De Vêtements Vers Les États - Unis

Depuis 2023, la demande du marché international et l'environnement commercial auxquels notre industrie textile est confrontée sont complexes et la pression sur les exportations s'est accrue.Selon les données douanières chinoises, les exportations cumulées de textiles et de vêtements de la Chine ont totalisé 92,89 milliards de dollars en janvier à avril, soit une baisse de 2,9% en glissement annuel et une croissance inférieure de 11,4 points de pourcentage à celle de la même période de l'année précédente.Le rôle de soutien du marché américain pour les exportations de l'industrie textile de la Chine a considérablement diminué, de 1 à 4 mois, la valeur des exportations de textiles et de vêtements de la Chine vers les États - Unis a diminué de 15,1% en glissement annuel, le taux de croissance par rapport à la même période de L'année précédente a considérablement diminué de 22,5 points de pourcentage.

Trois raisons principales expliquent la faible croissance des exportations de notre industrie textile vers les États - Unis

　　01 ralentissement de la croissance de la demande de consommation de produits textiles et vestimentaires aux États - Unis

À la suite de l'épidémie de covid - 19, la liquidité du dollar américain a continué d'être accommodante, la faible participation au marché du travail a provoqué une inflation plus élevée aux États - Unis et la politique budgétaire a été un facteur important pour soutenir la croissance de la consommation sur le marché.Depuis l'année dernière, pour atténuer les pressions inflationnistes, la politique de relance économique à court terme des États - Unis s'est retirée, mais alors que les pressions inflationnistes n'ont pas encore été complètement atténuées, les effets négatifs de la baisse de la demande et de l'emploi et d'autres politiques de sortie ont été pleinement démontrés, et la croissance économique et de la consommation a été nettement sous - alimentée.

Au premier trimestre 2023, le PIB américain a augmenté de 1,6% en glissement annuel, soit un ralentissement de 2,1 points de pourcentage par rapport à la même période de l’année précédente, et le nombre de licenciements a augmenté de 19,8% en glissement annuel, en hausse de 30 points de pourcentage par rapport à la même période de l’année précédente.Selon le site américain layoffs.fyi, 675 entreprises technologiques ont supprimé plus de 193 000 emplois en mai, dépassant déjà le nombre de licenciements pour l'ensemble de l'année 2022.Le taux de référence de la Fed est passé de 0125% en 2021 à 4875% en avril de cette année, l’inflation, bien qu’en baisse, a encore atteint 4,9%, bien au - dessus de la normale d’environ 2%, et l’ipc des vêtements est toujours en hausse.L'indice de confiance des consommateurs américains, qui n'était que de 57,7 en mai, a affiché une tendance à la baisse soutenue depuis cette année.Au premier trimestre, les dépenses de consommation en vêtements et chaussures personnels aux États - Unis ont augmenté de 4,4% en glissement annuel, soit un ralentissement de 6,6 points de pourcentage par rapport à la même période de l'année précédente;1 ~ avril, les ventes au détail des magasins de vêtements aux États - Unis ont augmenté de 2% par rapport à l'année précédente, ralentissant de 12,8 points de pourcentage par rapport à la même période de l'année précédente.

Graphique 1: taux de référence de la Fed par rapport à l'IPC des vêtements

Source des données: Banque des règlements internationaux, Bureau of Labor Statistics des États - Unis

Figure 2: dépenses de consommation cumulées d'une année à l'autre pour les vêtements personnels et les chaussures aux États - Unis

Source des données: Bureau of Economic Analysis des États - Unis

Graphique 3: licenciements et confiance des consommateurs aux États - Unis

Source des données: Bureau of Labor Statistics des États - Unis, Université du Michigan

　　02 les stocks commerciaux élevés freinent la demande d'achat d'importations des marques

Influencée par la faiblesse de la demande, la pression sur les stocks de vêtements américains a commencé à se manifester au deuxième trimestre 2022 et a augmenté en cours de route.Les stocks de magasins de détail de vêtements ont dépassé 60 milliards de dollars en juin, soit une augmentation de 32% en glissement annuel, et les grossistes en vêtements ont enregistré un ratio de dépôt de 3,26 en décembre, soit le plus élevé depuis 1992, date à laquelle les statistiques ont été disponibles, seulement inférieur au ratio de dépôt de 4 à 6 au début de l'épidémie de covid - 19 en avril - mai 2020.Depuis 2023, les marques ralentissent généralement le rythme d'achat pour déstocker activement, mais les stocks dans leur ensemble continuent d'augmenter de mois en mois.Les stocks de détail des magasins de vêtements et de vêtements aux États - Unis ont atteint 61,83 milliards de dollars en mars, en hausse de 8,8% en glissement annuel et de 0,8% en glissement annuel, le ratio de stockage des grossistes en vêtements étant supérieur de 30% à celui de la même période de l'année précédente.Un récent sondage d'Inventory Planner aux États - Unis a révélé que près de la moitié des magasins de mode avaient encore des stocks excédentaires après le premier trimestre.Dans un contexte de faible demande et de stocks élevés, le montant et le volume des importations américaines de textiles et de vêtements ont considérablement ralenti, le montant total des importations américaines de textiles et de vêtements en provenance du monde a diminué de 20% d'une année sur l'autre au premier trimestre 2023 et le volume des importations a diminué de 24,3% d'une année sur l'autre, dont le volume des importations de vêtements a considérablement diminué de 30,1%.

Figure 4: stocks de détail et de gros de produits vestimentaires aux États - Unis

Source des données: Bureau du recensement des États - Unis

Figure 5: taux de croissance annuel cumulé des importations américaines de textiles et de vêtements

Source des données: Bureau des textiles et des vêtements, Département du commerce des États - Unis

　　03 restructuration du paysage de la chaîne d'approvisionnement internationale, baisse de la part des importations directes américaines

Ces dernières années, la part de notre pays dans les importations américaines de textiles et de vêtements a continué de baisser.Les statistiques pertinentes du Département du commerce des États - Unis montrent que la part de nos textiles et vêtements dans la valeur des importations américaines a culminé en 2010, avec une part de 41,2% cette année - là, puis a diminué d'année en année, le premier trimestre de 2023 est tombé à 20,6%, dont la part des produits textiles et vêtements en coton est tombée de 35,4% à 12,6% en 2010.La baisse de la part de marché de nos produits textiles et de vêtements aux États - Unis est due en partie au fait que ces dernières années, la chaîne internationale de l'industrie textile et le modèle de la chaîne d'approvisionnement ont subi des changements importants, que les pays en développement d'Asie du Sud - Est et d'Asie du Sud, en s'appuyant sur l'avantage du coût des facteurs et les préférences tarifaires accordées par les pays développés, ont activement pris en charge le transfert de l'industrie textile et de l'habillement, en particulier la capacité deAvec la complexité croissante des relations de coopération économique et commerciale sino - américaines, les acheteurs internationaux continuent de réduire le poids des commandes d'achat dans notre pays, après l'introduction de la soi - disant « loi» sur le Xinjiang aux États - Unis, la tendance des commandes d'achat de produits en coton sortant de notre pays est plus évidente.Afin de contourner les risques commerciaux et d'améliorer l'efficacité de l'Organisation internationale, nos entreprises textiles ont également participé à la chaîne industrielle internationale et au processus d'ajustement de la chaîne d'approvisionnement, ont investi dans des bases de production et de traitement au Vietnam, au Cambodge et au Myanmar, et d'autres pays d'Asie du Sud - Est, transférant une partie de leurs commandes d'exportation vers des usines à l'étranger pour les compléter.De 2010 à 2022, la part combinée du Vietnam, de l'Inde et du Bangladesh dans les importations américaines de textiles et de vêtements est passée de 16,9% à 30,8%;L'Inde et le Bangladesh représentent 27,8% des importations de produits textiles et de vêtements en coton par rapport au premier trimestre de 2023.

Figure 6: part des textiles et des vêtements dans le marché américain des importations

Source des données: Bureau des textiles et des vêtements, Département du commerce des États - Unis

Figure 7: Évolution de la part de marché des importations de produits textiles et de vêtements en coton aux États - Unis

Note: les trois pays d'Asie du Sud font référence à l'Inde, au Bangladesh et au Pakistan

Source des données: Bureau des textiles et des vêtements, Département du commerce des États - Unis

La situation des exportations de textiles et de vêtements de la Chine vers les États - Unis reste complexe au second semestre

À l'heure actuelle, la demande du marché américain est faible et la confiance des consommateurs insuffisante, mais divers facteurs positifs qui favorisent la reprise de la consommation s'accumulent progressivement.La situation du revenu personnel aux États - Unis montre des signes d'amélioration, le revenu réel disponible des résidents ayant augmenté de 3,4% en glissement annuel au premier trimestre, contre 16,2 points de pourcentage au cours de la même période de l'année précédente;Bien que la pression sur les stocks commerciaux ne se soit pas complètement atténuée, elle a commencé à se redresser, les stocks de détail des magasins de vêtements et de vêtements ayant augmenté de 17,4 points de pourcentage en mars par rapport à la même période de l'année précédente.Cependant, depuis mars, la crise financière américaine a augmenté le risque de récession et a également créé une incertitude sur le réchauffement de la consommation, la dette américaine a atteint un plafond et il n'y a pas de consensus sur une solution qui aura un impact négatif sur l'amélioration de la reprise de l'économie américaine et même mondiale.

(Source: Institut chinois d'économie industrielle)