반도체 격동: 글로벌 산업 체인 재 구축 국산 대체 가속

2020 년 반도체 세 계 는 붐 을 일 으 키 고 갑 작 스 러 운 전염병 상황 이 산업 회생 의 기 대 를 어 지 럽 히 며 정치 적 요인 이 개 입 된 중미 과학기술 마찰 이 더욱 치열 해 졌 다.불안 한 환경 에서 반도체 거두 들 이 인수 합병 막 을 열 었 다. 그 에 따 른 것 은 반도체 구조 ARM 의 굴기, 3 세대 반도체 재료 의 대두, IoT 의 수요 가 급 격 히 증가 했다.새로운 구도 의 집결 호가 울 리 고 글로벌 산업 체인 이 재 구축 되 고 있 으 며 2021 년 에 산업 은 계속 요동 칠 것 이다.

글로벌 분쟁 의 상황 에서 중국 은 반도체, 집적회로 에 대한 관심 과 지지 도가 한층 높 아 지고 있다. 국산 대 체 는 피 할 수 없 는 상황 이지 만 하루아침 에 이 루어 진 것 이 아니다. 우리 가 직면 해 야 할 것 은 10 년, 20 년, 30 년, 심지어 더 긴 달리기 이다. 다른 한편 유럽 도 투 자 를 확대 하고 있다. 최근 언론 은 독일, 프랑스, 스페인 등 다른 13 개 매체 가 보도 했다.유럽 연합 국가 들 은 미국 과 아시 아 를 따라 잡 아 1450 억 유 로 를 투입 할 예정 이다.

이 를 통 해 알 수 있 듯 이 중미 게임 과정 에서 유럽 의 정부, 기업 들 도 대결 의 결 과 를 꺼 리 고 새로운 경 로 를 모색 하기 시작 했다. 미국 등 지역 의 공급 사슬 에 대한 의존 을 줄 이 고 지역 내부 에서 전 세계 시장 까지 반도체 업 계 는 모두 변동 과 재 구축 에 처 해 있다.이런 특수 한 갈림길 에서 반도체 의 수요 가 계속 증가 하고 경기 가 회복 되 며 업계 내 경쟁 도 치열 해 지고 있다. 실리콘 세계 의 진화 에 직면 하여 거두 들 은 새로운 카드 구 조 를 펼 치고 있다.

거대 산업 체인 재 구축 합병

2020 년 의 파운드 인 수 를 돌 이 켜 보면 ADI 는 Maxim (약 210 억 달러) 을 인수 하 겠 다 고 발 표 했 고, 영국 웨 이 다 는 ARM (약 400 억 달러), AMD 는 싸 이 링 스 (약 300 억 달러) 를 사 겠 다 고 발 표 했 으 며, SK 하 이 닉 스 는 인텔 의 플래시 메모리 사업 (약 90 억 달러) 수입 을 주머니 에 넣 고, Marvell 은 Inphoi (약 100 억 달러), 글로벌 웨이퍼 는 Silronic (약 45 억 달러) 를 인수 할 계획 이다.총액 만 1000 억 달러 를 넘 어 섰 다.물론 일부 인 수 는 심 사 를 받 아야 하지만 인수 합병 추 세 는 계 속 될 것 이다. 만약 에 미국 기업 의 인수 가 모두 성공 하면 미국 은 거의 모든 반도체 핵심 기술 을 가지 게 되 고 산업 체인 의 실력 이 한층 강화 된다.

인텔, AMD, 영국 웨 이 다 를 예 로 들 면 베 이 징 한 능 투자 이사 진소 민 사장 은 강연 에서 3 강 정립 세 를 보 였 고 모두 데이터 센터, 가장자리 계산 에 대해 초 전 구 조 를 했다 고 말 했다.인텔 은 알 터 라, 에 어 시 크, GPU, AMD 는 싸 이 링 스 와 GPU 의 조합 이 있 고, 영 웨 이 다 와 ARM 은 새로운 진영 을 구성 하고 있다.한편 인텔 의 위상 은 도전 에 부 딪 혔 고, 다른 한편, 빅 3 는 각자 의 생각 을 가지 고 미리 계획 을 세 웠 으 며, 앞으로 AI 칩 의 문턱 을 더욱 낮 출 것 이 며, 새로운 경 쟁 력 의 경기 에서 그들 은 여전히 선두 에 서 있 을 것 이다.

한 반도체 업계 의 베테랑 분석가 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 "합병 은 성장 을 추구 하기 위 한 것 이 고, 현재 전 세계 반도체 가 안 정 된 업 종이 다. 물론 중국 반도체 업 계 는 예외 이 고, 중국 시장 은 여전히 지속 적 으로 성장 하고 있다" 고 말 했다.하지만 빠 르 면 3 년, 늦 으 면 5 년, 중국 반도체 업계 에 도 적지 않 은 인수 가 시 작 될 것 으로 전망 된다.예 를 들 어 과 창 판 의 관계 로 인해 많은 회사 들 이 더 많은 자금 을 가지 게 될 것 이다. 국제 합병 이후 에 중국 합병 안건 이 계속 상 영 될 것 이다. 중국 도 우승 열 패 의 단계 에 들 어 갈 것 이다. 칩 디자인 업계 부터 시작 할 것 이다.

한편 으로 는 반도체 산업 내부 의 통합 이 고, 다른 한편 으로 는 미국 이 중국 과학기술 산업 에 대한 압박 으로 인 한 산업 체인 변동 이다. 화 웨 이 를 비롯 한 중국 기업 들 이 새로운 공급 업 체 체인 을 찾 고 있다. 유럽 의 공급 업 체 들 도 '미화 하기' 문 제 를 고민 하고 있다. 국내 애플 산업 체인 이 해외 로 이전 하면 서 미국 정책 으로 인 한 나비 효과 가 계속 되 고 있다.

자본 집약, 지적 집약, 산업 체인 이 고도 로 협력 하 는 산업 으로서 반도체 권 내 합병 이 끊 이지 않 고 자본 시장 이 활발 해 지면 서 지금 은 새로운 국면 에 직면 하고 있다."반도체 는 하 이 테 크 산업 으로서 기계 제조 업 에서 발전 해 온 만큼 역사가 인터넷 업계 보다 훨씬 유구 한 동시에 전통 산업 처럼 글로벌 산업 체인 의 구조 아래 상하 류 와 긴밀 하 게 결합 된다.하 이 테 크 업계 인 만큼 반도체 는 전통 적 인 하 이 테 크 기업 으로 인터넷 에 대량의 오픈 소스 기술 이 있 는 것 이 아니 라 높 은 장벽 이 있 고 많은 기술 이 봉쇄 되 어 있 으 며 신진 들 이 거두 에 도전 하기 어렵 고 육성 하 는 데 시간 이 필요 하 다. 이 산업 은 공급 이 필요 하 다.한 반도체 업계 인사 가 21 세기 경제 보도 기자 에 게 분석 했다.

전 세계 든 국내 든 거두 의 순위, 공급 체인 의 재 구축, 계산 구조 차원 의 경쟁, 국산 대체 의 열풍 이 계속 진행 되면 서 2021 년 의 국면 은 더욱 도전 하고 복잡 해 질 것 이다.

국산 대체 가속 화 웨 이 중 심 저장 변수

국내 에 서 는 한편 으로 는 국내 반도체 투자가 꾸준히 늘 어 나 고 있 고, 일부 투자 자 들 은 2019 년 1 급 시장 에서 반도체 가 뜨 겁 지 않 았 지만 2020 년 에는 반도체 관련 투자 가 급증 했다 고 지적 했다.그러나 다른 한편 으로 는 혼란 이 끊 이지 않 고, 일부 항목 의 진 가 를 구분 하기 어 려 우 며, 그 중 에는 모순 과 대조 점 이 있다.배경 으로 볼 때 국내 반도체 산업 이 직면 하 는 상황 도 더욱 복잡 하 다. 먼저 미국의 압박 이 가 져 온 산업 체인 의 압력 이다. 가장 먼저 화 웨 이와 중국 칩 국제 가 모두 불확실 한 상황 에 처 하고 있 고 국산 대체 의 발걸음 이 빨 라 지고 있다.

위 소 군 청화대학 교 수 는 최근 언론 과 의 인터뷰 에서 중국 반도체 산업 이 현재 의 상황 에서 가 져 온 반등 의 영향 이 깊 어 국산 및 유럽 의 일 원 부속품 을 대체 로 가속 화 할 것 이 라 고 밝 혔 다.이와 함께 중국 28nm 반도체 산업 사슬 이 1 ~ 2 년 안에 성숙 해 질 것 으로 전망 된다 고 밝 혔 다.

웨 이 샤 오 쥔 의 눈 에는 원래 중국 완성 기 업 체 들 이 국산 부품 을 사용 하 는 것 을 원 하지 않 았 는데 지금 은 근본 적 인 변화 가 발생 하여 국산 부품 을 주동 적 으로 사용 하기 시작 했다."공급 체인 의 안전 에 있어 서 그것 은 대체 방안 을 찾 아야 한다. 물론 국내 에서 자신의 부품 에 국한 되 지 않 고 다른 국가 와 지역, 예 를 들 어 유럽, 일본, 한국 의 부품 을 대체 하 는 것 도 포함한다."

비록 국산 대 체 는 여러분 이 기대 하 는 것 이지 만 이것 은 아직도 장기 적 인 체계 화 육성 이 필요 합 니 다. 한국 은 국운 을 걸 고 반도체 산업 에 투입 하여 현재 의 지 위 를 얻 었 습 니 다. 일본 도 여러 차례 우여곡절 을 겪 으 면서 비교적 완 선 된 반도체 산업 사슬 장벽 을 세 웠 습 니 다. 중국의 국산품 대 체 는 책임 이 무 겁 습 니 다. 또한 여러 전문가 들 은 연합 할 수 있 는 합작 파트너 가 필요 하고 친구 권 을 확대 해 야 한다 고 말 했 습 니 다.1.

한편, 중국 이 대체 하 는 가장 큰 촉매 요인 은 바로 미국의 '실체 리스트' 등 과 관련 된 규제 이다. 화 웨 이 이후 중국 칩 국제 도 최근 명단 에 올 랐 고 2021 년 에 양 대 거물 도 두 가지 핵심 변수 가 되 었 다. 한편, 미국 이 선 거 를 교체 한 후에 중국 과학기술 기업 에 대한 조 치 는 달라 질 수 있 지만 마지막 취향 이 어떻든 재 검토 할 필요 가 있다.일정한 완충 시간 으로 준비 하고, 다른 한편, 합작 파트너 와 함께 미화 하고 자율 화 된 생산 라인 을 구축 하 는 것 은 결코 쉬 운 일이 아니다.

Trend Force 는 국가 컨설팅 에 의 하면 2020 년 9 월 10 일 에 중국 코어 국제 에서 처음으로 실체 리스트 에 들 어 갈 가능성 이 있다 고 발표 한 후에 주요 미국 계 고객 인 퀄 컴, 블 로그 등 이 계속 계획 전환 서 를 기획 했다. 심지어 중국 업 체 메 이 쉬 혁신 도 주요 부대 생산 을 화 홍 그룹 에 맡 기기 로 조정 했다.그리고 2020 년 12 월 18 일 에 미국 상무부 에 의 해 실체 리스트 에 정식 적 으로 등 재 된 후에 미국 계 공급 업 체 가 모두 허 가 를 신청 해 야 제품 의 출고 를 할 수 있다 고 규정 했다. 그 중에서 10nm (포함) 이하 의 선진 적 인 프로 세 스 설 비 는 모두 전면적으로 심사 허 가 를 거절 했다.

현재 중국의 자체 생산 설 비 는 가장 선진 적 인 90nm 라인 만 제공 할 수 있 고 단기 적 으로 반도체 생산 라인 의 전체 자율 화 를 달성 하려 는 가능성 이 매우 낮다. 중국 칩 국제 가 현재 10nm 이하 의 제품 이 아직 양산 에 들 어가 지 않 는 다. 이 동시에 향후 의 연구 개발 과 생산 확대 에 더욱 많은 지장 을 받 을 것 이다.이 밖 에 현재 가장 큰 잠재 적 인 우려 는 설비 소모 와 화학 원료 이다. 중국 코어 국제 가 중국 자체 생산 설비 와 화학 원자 재 를 적극적으로 도입 하고 있 지만 도입 상황 은 아직 밝 지 않다.

화 웨 이도 살아 남기 위해 반도체 분야 에 뿌리 를 내리 고 칩 난 제 를 해결 하고 있다.화 웨 이 산하 허 블 과학기술 투자 유한 공 사 는 이미 많은 산업 체인 회 사 를 투자 했다. 예 를 들 어 최근 에 발표 한 국산 EDA 기업 의 9 동 방 마이크로 전자, 그리고 닝 보 윤 화 전 심 마이크로 전자 설비 유한 공사, 국산 대 체 는 지속 적 인 공급 이 될 것 이다.

디지털 화 추진 실리콘 수요 2021 년 생산 능력 은 여전히 부족 하 다.

이와 함께 생산 능력 부족 문 제 는 반도체 산업 에 도 계속 영향 을 미 칠 것 으로 보인다.

한편, 디지털 생활 은 반도체 산업 에 강력 한 수요 와 새로운 기 회 를 가 져 다 주 었 고 데이터 센터, 스마트 자동차, 웨 어 러 블 장비, 스마트 홈 등 IoT 품목 이 각종 칩, 전자 부품 에 대한 수요 가 크게 향상 되 었 다.

예 를 들 어 5G 폰 의 실리콘 함량 이 크게 높 아 질 것 이다. Sumco 는 5G 스마트 폰 의 업그레이드 가 수 요 를 끌 어 올 릴 것 으로 예상 하고 있다. 싱글 컴퓨터 의 DRAM, Camera 실리콘 함량 이 배로 늘 어 나 고 NAND 실리콘 함량 이 8 배로 늘 어 날 것 이다. 은 지 포 반도체 의 글로벌 판매 와 마 케 팅 집행 부 총재 인 Steve Owen 은 21 세기 경제 보도 기자 에 게 앞으로 1000 달러 의 반도체 제품 이 배 치 될 것 이 라 고 말 했다.

다른 한편, 급증 하 는 수요 에 직면 하여 전 세계 에서 생산 능력 이 부족 하고 국내의 생산 라인 생산 능력 도 공급 이 수 요 를 따 르 지 못 하 며 부족 한 정도 가 크다.SEMI 는 2021 년 에 정원 대 공장 (Foundry) 은 공급 이 긴박 한 현상 이 계속 나타 날 것 이 라 고 예측 했다. 2020 년 에 정원 대리 공사 시장 은 전년 대비 20% 성장 하고 공장 은 고객 의 대량 주문 을 받 아 만부 하 운행 과 공급 이 긴밀 해 질 것 이다.미국의 제 재 를 받 고 있 는 중국 칩 국제 고객 들 은 새로운 공장 을 찾 을 것 이 고, 어느 정도 정원 대행 에 대한 수요 가 늘 어 날 것 이다.또한, PMIC, DDI, MCU, 센서 의 수요 증가 로 인해 200 mm Foundry 의 공급 이 특히 긴박 합 니 다.

생산 능력 의 부족 을 초래 하 는 데 여러 가지 요소 가 있 는데 생산 을 확대 하 는 것 이 부족 한 것 을 제외 하고 전염병 상황, 미국 이 압력 을 가 하고 미리 준비 하 는 등 원인 도 있다.현재 로 서 는 긴박 한 상황 이 2021 년 까지 이 어 질 것 으로 보인다.

2021 년 에 Trend Force 는 수요 단 을 대상 으로 세 가지 가설 을 세 울 것 이 라 고 전망 했다. 먼저, 백신 효과 와 부작용 은 아직도 불확실 성 을 가지 고 전염병 이 가 져 온 인터넷 과 주택 경제 수 요 는 어느 정도 힘 을 유지 할 것 이다. 게다가 중미 무역 마찰 은 전기 가 보이 지 않 는 다. 마지막 으로 전 세계 경제가 2020 년 의 정 체 를 겪 은 후에 2021 년 에 돌아 올 것 이 라 고 전망 했다.현재 각 단말 기 는 스마트 폰, 서버, 노트북, 텔레비전, 자동차 등 이 모두 2021 년 에 2% ~ 9% 까지 성장 할 것 으로 예상 된다. 상기 단말기 제품 이 추진 하 는 제로 구성 요소 수 요 를 제외 하고 통신 세대 교체, 5G 기지 국, 와 이 파이 6 의 구조 도 지속 적 으로 발효 되 고 관련 부품 을 가지 고 화물 을 끌 어 올 리 는 힘 도 지속 된다.따라서 2021 년 에 정원 대리 공사 의 생산액 이 다시 높 아 지고 해마다 6% 가까이 성장 할 것 으로 예상 된다.

심 모 연구 에 따 르 면 생산 능력 부족 으로 인 한 긴장 은 2021 년 까지 전 달 될 것 으로 전망 된다. "패키지 공장 과 제조 공장 의 생산 능력 은 2021 년 까지 예 정 된 것 으로 알려 졌 다. 이 를 통 해 단기 적 으로 생산 능력 부족 을 해소 하기 어 려 울 것 으로 보인다. 우 리 는 2021 년 상반기 에 생산 능력 이 여전히 매우 긴 장 했 지만 하반기 에 완화 할 수 있 을 것 으로 예상 된다" 고 말 했다.

"성숙 공예 와 8 인치 생산 능력 이 여전히 부족 할 것 으로 예상 된다. 특히 55nm 와 180 nm 는 8 인치 생산 라인 을 제외 하고 모두 긴장 국면 에 직면 하고 있 으 며 12 인치 생산 라인 의 성숙 노드 도 긴 장 될 것 으로 보인다."이 동시에 미국 정부의 교체 가 화 웨 이 전략 에 새로운 영향 을 미 칠 지 주목 해 야 한다. 만약 에 변화 가 생기 면 시스템 제조 수요 단, 자체 통제 가능 한 칩 공급 측의 발전 추세 에 큰 영향 을 줄 것 이다. 심 모 연구 에 따 르 면 '국내 확대 생산 은 계속 되 고 있다. 중국 심 국제 와 화 홍 반도체 가 중견 기업 이 고 이들 은 각각 34%, 18% 가 넘 는 기 존 생산 능력 을 기여 했다.특히 화 홍 반도체 가 생산 능력 을 늘 려 35% 의 새로운 생산 능력 을 기 여 했 습 니 다."그 밖 에 생산 능력 을 새로 늘 리 는 데 있어 서 연합, 광 둥 심, 화 윤, 새로운 심 지 를 사용 하 는 힘 도 매우 큽 니 다."